Differenza tra leasing operativo e finanziario: caratteristiche, ammortamento, contabilizzazione

Il leasing operativo è una formula contrattuale che consente di utilizzare un bene pagando un canone periodico, senza che ci sia necessariamente l’obbligo o l’intenzione di diventarne proprietari al termine. Somiglia a un “noleggio” ma con caratteristiche più vicine al mondo aziendale e con servizi aggiuntivi che possono essere inclusi all’interno del contratto.

Una delle sue caratteristiche principali è la componente “all inclusive”: il contratto può comprendere manutenzione ordinaria e straordinaria, assistenza tecnica, cambio pneumatici, coperture assicurative e perfino la gestione burocratica. Un pacchetto che garantisce costi prevedibili e programmabili, evitando spiacevoli sorprese che rischierebbero di incidere sul bilancio.

Il leasing operativo si distingue anche per la grande flessibilità. Infatti, non è prevista una durata rigida e prefissata, l’utilizzatore può interrompere il contratto in qualunque momento o chiedere di sostituire il bene con una versione più moderna, senza necessità di lunghi preavvisi. Questo rende la formula molto interessante in quei settori in cui le tecnologie cambiano in fretta e i beni si svalutano rapidamente.

Un esempio tipico riguarda il mondo dell’informatica. Computer, server e apparecchiature simili diventano obsoleti in pochi anni; grazie al leasing operativo, un’azienda può restituire le attrezzature al termine del contratto e stipularne uno nuovo per macchinari più aggiornati, garantendosi così un parco tecnologico sempre efficiente senza dover immobilizzare grandi capitali.

Un ulteriore aspetto che lo rende semplice è la struttura contrattuale: nella maggior parte dei casi le parti coinvolte sono soltanto due. Questo accade quando il produttore di un bene lo fornisce direttamente tramite leasing operativo, senza intermediari. Quindi, l’utilizzatore finale si interfaccia solo con chi realizza il bene, riducendo la complessità del rapporto.

Le caratteristiche distintive del leasing operativo sono:

• canoni ricorrenti, chiari e spesso comprensivi di servizi;
• nessun obbligo di riscatto a fine contratto;
• maggiore protezione dal rischio di obsolescenza;
• contratto facile, talvolta con solo due soggetti coinvolti.
  
   

Il leasing finanziario è probabilmente la formula più diffusa e conosciuta tra le varie tipologie di leasing. Si tratta di un servizio che consente a un’impresa di diventare proprietaria di un bene e averlo a disposizione subito senza doverlo acquistare direttamente. Nel leasing finanziario entra in gioco un soggetto terzo, la società di leasing, chiamata anche locatore, che acquista il bene scelto e lo concede in uso all’azienda, la quale assume il ruolo di utilizzatore. A completare il quadro c’è poi il fornitore del bene, cioè il produttore o il rivenditore da cui il locatore effettua l’acquisto.

Il funzionamento è semplice: l’utilizzatore paga al locatore canoni periodici concordati contrattualmente e, al termine, può decidere se riscattare il bene pagando soltanto il valore residuo. La caratteristica principale del leasing finanziario è proprio questa: la libertà di scelta finale. In questo modo l’azienda beneficia dell’uso immediato del bene e può rinviare la decisione sull’acquisto definitivo, evitando di immobilizzare subito grandi somme di capitale.

Dal punto di vista contrattuale, il leasing finanziario è uno strumento molto flessibile ma con alcuni elementi ricorrenti. La durata è generalmente non inferiore ai tre anni e viene stabilita in base alla vita utile del bene. Questo garantisce che i pagamenti siano proporzionati al tempo in cui il bene può generare valore per l’impresa.

Questa forma di leasing è particolarmente apprezzata per l’acquisto di beni durevoli e strategici come macchinari industriali, impianti produttivi, attrezzature tecniche e persino immobili aziendali. L’obiettivo non è soltanto usufruire temporaneamente del bene ma inserirlo stabilmente nel patrimonio dell’impresa, rafforzando la capacità produttiva e il valore nel tempo.

La distinzione tra leasing finanziario e leasing operativo non riguarda soltanto le clausole contrattuali ma, soprattutto, l’approccio che un’impresa sceglie per gestire i propri beni.

Con il leasing finanziario si avvia un percorso che porta alla proprietà finale: i canoni versati nel corso degli anni si trasformano in un investimento che rimane all’interno del patrimonio aziendale. 
Il leasing operativo, invece, è pensato per l’uso temporaneo: il bene viene concesso in disponibilità insieme a una serie di servizi, con l’idea di restituirlo o sostituirlo al termine, senza preoccuparsi della gestione futura.

Le differenze si notano anche nei costi e nella composizione dei canoni. 
Nel leasing finanziario l’azienda sostiene un anticipo iniziale e poi paga rate generalmente più contenute, legate al valore del bene e agli interessi. 
Nel leasing operativo, invece, il canone può essere più elevato perché non copre soltanto l’utilizzo, ma include anche servizi accessori come manutenzione, assistenza tecnica e coperture assicurative. 
Questo rende il leasing finanziario più vantaggioso dal punto di vista del costo puro del bene, mentre l’operativo offre la comodità di un pacchetto completo che libera l’impresa da spese impreviste.

Anche la durata contrattuale è un elemento che le distingue. Il leasing finanziario ha in genere una durata pluriennale, spesso non inferiore a tre anni, calibrata sulla vita utile del bene e pensata per consentire all’impresa di ammortizzare l’investimento. 
Il leasing operativo, invece, è molto più flessibile: può prevedere periodi più brevi o lunghi, la possibilità di recesso anticipato e, in alcuni casi, la sostituzione del bene con un modello più recente. Questo rende la formula operativa particolarmente adatta a settori dove la tecnologia cambia velocemente o dove serve aggiornare frequentemente le attrezzature.

Un ulteriore elemento da considerare è il rischio di obsolescenza. Con il leasing finanziario, se il bene perde valore o diventa superato, è l’impresa a doverlo gestire e smaltire, perché resta nel suo patrimonio. Con il leasing operativo, al contrario, questo rischio passa al locatore: alla fine del contratto il bene può essere restituito o sostituito, garantendo sempre strumenti efficienti e aggiornati.

Ultimo ma non per importanza, c’è l’aspetto dei flussi di cassa. Il leasing finanziario richiede un impegno iniziale più alto ma garantisce rate più basse e costanti nel tempo; l’operativo, pur essendo più oneroso sul canone, assicura una gestione molto semplice, perché tutto è incluso e non ci sono costi extra legati alla manutenzione o a spese impreviste.

Questa distinzione, apparentemente semplice, ha effetti molto concreti.

In termini di pianificazione aziendale, il leasing finanziario si comporta più come un investimento: si aggiunge un bene al patrimonio e si spalmano i costi negli anni. 
Il leasing operativo, invece, è più simile a una spesa di gestione: costi certi e programmati, senza immobilizzazioni.

In conclusione, ecco un confronto sintetico sulla differenza tra leasing finanziario e leasing operativo.

Quando si parla della contabilizzazione del leasing operativo e finanziario ci si riferisce al modo in cui i due contratti vengono rappresentati nel bilancio aziendale.

Nel leasing finanziario il bene viene considerato a tutti gli effetti come se fosse acquistato dall’impresa. Per questo motivo compare tra le attività del bilancio mentre, sul lato delle passività, viene registrato un debito verso la società di leasing. Quindi, ogni canone pagato si divide in due parti: la quota interessi, che rappresenta un costo immediato, e la quota capitale, che riduce progressivamente il debito. Parallelamente, il bene viene ammortizzato negli anni in base alla sua vita utile. Questo meccanismo rende la contabilizzazione un po’ più articolata perché coinvolge sia lo stato patrimoniale sia il conto economico.

Nel leasing operativo, invece, il bene resta di proprietà della società di leasing e l’azienda che lo utilizza non lo iscrive tra le proprie attività. Quindi, non c’è un debito a lungo termine da registrare. I canoni versati vengono contabilizzati direttamente come costi d’esercizio senza bisogno di distinguere tra interessi, capitale o ammortamenti. Il risultato è una gestione molto più lineare che incide solo sul conto economico e non modifica la struttura patrimoniale dell’impresa.

Scegliere tra leasing operativo e finanziario non è sempre immediato perché ogni impresa ha esigenze diverse legate al settore, alla dimensione e agli obiettivi di crescita. Proprio per questo, il Banco di Sardegna mette a disposizione non solo una gamma completa di soluzioni di leasing ma anche un team di consulenti sempre pronti a valutare, insieme al cliente, quale formula risulti più vantaggiosa nel caso concreto.

Il Leasing Finanziario Strumentale è uno degli strumenti principali del Banco di Sardegna: consente di acquisire beni come macchinari, impianti, sistemi informatici o arredi con canoni periodici, senza un elevato esborso iniziale né garanzie ipotecarie. Tra i vantaggi ci sono la rateizzazione dell’IVA, l’opzione di abbinare coperture assicurative e la possibilità di riscattare il bene a fine contratto a un prezzo concordato. Inoltre, i canoni sono deducibili fiscalmente e l’ammortamento risulta più rapido rispetto all’acquisto diretto.

Oltre a questa formula, il Banco di Sardegna mette a disposizione soluzioni di leasing dedicate anche a veicoli, immobili e altri beni strumentali, così da rispondere a necessità diverse.

Grazie a questa varietà di opzioni e alla consulenza specializzata dei nostri consulenti, le aziende e i liberi professionisti possono contare su un supporto concreto per individuare la formula di leasing più adatta e trasformarla in un vero strumento di crescita per il proprio business.